Momentum Strategie

momentum Strategie Soos uitgebrei in "Wat werk die beste?". 'n strategiese toekenning wat dalk 09:55 ewe geweegde bateklasse beskikbaar via 'n lae-koste-beursverhandelde fondse (ETF) of onderlinge fondse, met periodieke herbalansering, is 'n eenvoudige manier om vir individuele beleggers te ongekorreleerd wisselvalligheid oor die lang termyn te oes. Vir beleggers wat 'n aktiewe (taktiese) rand, daar is bewyse wat uitbuiting van intermediêre-termyn momentum van hierdie bateklas gevolmagtigdes. Hou 'n paar top-presterende fondse (eerder as net die top fonds) kombineer deurlopende diversifisering en momentum. Vir die stel van strategieë wat hier beskryf word, toe te ken ons aan die einde van elke maand alle fondse om die boonste een (Top 1), die ewe geweegde boonste twee (EW Top 2) of die ewe geweegde top drie (EW Top 3) bateklas ETF's uit 'n stel van nege, gebaseer op die totale opbrengs oor die afgelope vyf maande. Ondersteuning van navorsing sluit (items kan by tye nie beskikbaar vir 'n paar dae tydens updates): "Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie" ondersoek sistematiese rotasie om 'n plaasvervanger vir die beste presterende bateklas. "Alternatiewe Bateklas ETF Momentum Toekennings" toets portefeuljes van verskeie hoë-presterende bateklas gevolmagtigdes. "SACEMS met drie afskrifte van Cash" toets 'n alternatief wat kan gaan na alle kontant. "Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie Robuustheid / Sensitiwiteit Toetse" ondersoek die optimale historiese posisie interval vir bateklas prestasie. "Eenvoudige Bateklas Momentum Strategie Toegepas op Mutual Fondse" herhaal toetse in die bogenoemde item op 'n stel van onderlinge fondse wat redelik is soortgelyk aan die ETF heelal gebruik in hulle, maar met 'n bietjie langer geskiedenis. "SACEMS-SACEVS Mutual Diversifikasie" bied 'n kort toets van die voordele van diversifisering oor klas ETF bate gebaseer op beide relatief momentum en relatiewe waarde. "Eenvoudige Bateklas Waarde en Momentum Diversifikasie met Mutual Fondse" bied 'n uitgebreide toets van die voordele van diversifisering oor bateklasse gebaseer op beide relatief momentum en relatiewe waarde met stelle van onderlinge fondse. "Die gevolge van die uitvoering van Vertraging op Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie" kyk na gevolge van die vertraging van aksie op veranderinge in die wenner vir tot 21 handelsdae. "Bateklas Momentum Faster Gedurende beermarkte?" fokus op prestasie van die strategie in ekwiteit beermarkte. "Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie Heelal Sensitiwiteit" en "Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie Heelal versterkers?" verken watter soort bates effektief bydra tot 'n relatiewe momentum stel. "Meer International aandelemark Granularity vir SACEMS?" kyk na 'n beskeie fyner verdeling van plaaslike aandelemarkte vir die strategie heelal. "Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie teen Luck" ondersoek hoe die strategie stapels teen pure geluk. "Weeklikse of maandelikse Bateklas ETF Momentum?" ondersoek of weeklikse rotasie seine oortref maandelikse seine. "Optimal maandelikse siklus vir 'n eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie?" ondersoek of met behulp van 'n maandelikse siklus buiten die einde van die maand by die wen bate te bepaal verbeter basiese strategie prestasie. "Eenvoudige Bateklas ETF Maksimum Momentum Strategie" toets 'n alternatiewe benadering dat ETF opbrengste van die laagste daaglikse naby binne die momentum meting interval eerder as die maandelikse naby aan die begin van die momentum meting interval meet. "Eenvoudige Bateklas aged ETF Momentum Strategie" ondersoek of die gebruik van aged weergawes van bateklas gevolmagtigdes verbeter strategie prestasie. "Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie met SKAAM Return Filter" toets die doeltreffendheid van die vervanging van 'n relatief kort duur Amerikaanse Tesourie notas fonds vir enige wenner met 'n laer afgelope terugkeer as dié fonds. "Stop verlies by Bateklas Momentum Strategie?" toetse of die toevoeging van 'n intra-maand keerverlies reël om die strategie verhoog die werkverrigting. "Voeg Stop-wins te Bateklas Momentum Strategie?" toetse of die toevoeging van 'n intra-maand stop-wins reël om die strategie verhoog die werkverrigting "Sticky Winner Bateklas ETF Momentum Strategie" toetse of die beperking van die verhandeling van die strategie deur die hou van die wenner totdat dit val uit die top drie is effektief. "Gebufferde Winner Bateklas ETF Momentum Strategie" toetse of die beperking van die verhandeling van die strategie deur die voortsetting van 'n verlede wenner te hou totdat dit verloor na 'n nuwe wenner deur 'n beduidende marge is effektief. "Beperkte keuse Bateklas Momentum Strategie" toetse of die beperking van keuses van bates om gelykheid-agtige (ander) bateklasse gedurende Amerikaanse bul (beer) markte is effektief. "Bateklas Momentum teen 10 maande SMA vir VS Aandeel" vergelyk vertonings van die twee strategieë. "Die kombinasie van Sektor en bateklas ETF Momentum" voeg nege sektore om die mengsel van bate keuses. "Bateklas ETF Momentum Winner Performance deur Kalender Maand" kwantifiseer gemiddelde strategie prestasie deur kalendermaand. "Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie as diversifiseerder" toetse of die strategie is 'n goeie diversifiseerder van die Amerikaanse aandelemark. "Model Momentum Strategie Aanpassing" dokumenteer n September 2012 verandering in spesifikasies vir die nagespoor strategie. "Eenvoudige Bateklas ETF Momentum Strategie Data Wysigings" dokumenteer n Mei 2014 verandering in brondata. Sommige beleggers dalk wil een van die strategie alternatiewe hier opgespoor volg. Ander mag wil hê hulle moet aanpas by veranderinge wat geskik is vir hul individuele doelwitte en beperkings. Nog ander wil dalk die ontleding benaderings van toepassing op ander strategieë beklemtoon. Iets om in gedagte te hou is dat die byvoeging van kompleksiteit om die strategie, verfyn veranderlikes of parameters, verhoog die aantal maniere om te optimaliseer en daardeur verhef potensiaal vir Snooping vooroordeel. kumulatiewe prestasie Die volgende grafiek toon die bruto kumulatiewe waardes van $ 100,000 aanvanklike beleggings in Top 1, EW Top 2 en EW Top 3 portefeuljes sedert die einde van Augustus 2006 (toe al ETF beskou is eerste beskikbaar). Die term sluit twee maatstawwe: koop en hou SPDR SP 500 (SPY); en 'n ewe geweeg, maandelikse herbalanseer portefeulje van al ETF beskou (EW Alle), 'n aanduiding van 'n eenvoudige diversifikasie voordele. Dit sluit as 'n alternatief maatstaf SPY: SMA10, 'n eenvoudige tydsberekening strategie wat SPY hou (Kontant) wanneer die SP 500 Indeks bo (hieronder) sy 10-maande eenvoudige bewegende gemiddelde. Momentum sein vir November 2015 (Finale)